Dans le monde des affaires, la trésorerie est le pouls vital d’une entreprise. La gestion efficace de la trésorerie est essentielle pour assurer sa stabilité financière et sa croissance à long terme. Cependant, pour de nombreux responsables financiers, jongler avec les flux de trésorerie peut souvent être une source de stress et d’incertitude. La crainte de se retrouver à court de liquidités ou de ne pas pouvoir répondre aux obligations financières peut peser lourdement sur les épaules des gestionnaires de trésorerie.
C’est là qu’intervient le tableau de bord de la trésorerie. Ce précieux outil offre une vue d’ensemble claire et concise de la santé financière d’une entreprise, permettant aux gestionnaires de suivre de près les flux de trésorerie et d’identifier les domaines nécessitant une attention particulière.
Liquidité Générale (LG)
La liquidité générale mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme à l’aide de ses actifs les plus liquides. Cela inclut les liquidités et d’autres actifs facilement convertibles en liquidités dans un délai d’un an.
La liquidité générale est cruciale car elle indique si une entreprise dispose de suffisamment de ressources pour faire face à ses dettes à court terme. Un ratio de liquidité générale élevé est généralement souhaitable car il signifie que l’entreprise est bien positionnée pour faire face à d’éventuels imprévus ou à des périodes de faible activité.
Ratio de liquidité générale = Actifs courants / Passifs courants
Un ratio de liquidité générale supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs courants pour couvrir ses passifs courants, ce qui est généralement considéré comme positif. Cependant, un ratio trop élevé peut également suggérer que les actifs ne sont pas utilisés de manière optimale. Il est important de comparer ce ratio avec les normes de l’industrie et de surveiller toute tendance à la hausse ou à la baisse qui pourrait nécessiter des ajustements dans la gestion de la trésorerie.
Liquidité Réduite (LR)
La liquidité réduite mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme en excluant les stocks, qui sont considérés comme moins liquides que d’autres actifs courants.
La liquidité réduite offre une perspective plus conservatrice de la capacité d’une entreprise à répondre à ses obligations à court terme en excluant les stocks, qui peuvent parfois être plus difficiles à liquider rapidement. Cela permet d’évaluer plus précisément la capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes en se basant sur des actifs plus facilement accessibles.
Ratio de liquidité réduite = (Actifs courants – Stocks) / Passifs courants
Un ratio de liquidité réduite supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs courants, à l’exception des stocks, pour couvrir ses passifs courants. Cela suggère une bonne capacité à faire face aux obligations à court terme. Comme pour la liquidité générale, il est important de comparer ce ratio avec les normes de l’industrie et de surveiller les tendances au fil du temps pour prendre des décisions éclairées en matière de gestion de la trésorerie.
Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) mesure la quantité de fonds nécessaires pour financer les opérations courantes d’une entreprise, notamment les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs.
Le BFR est essentiel car il reflète la quantité de liquidités immobilisées dans le cycle d’exploitation de l’entreprise. Un BFR élevé peut indiquer une utilisation inefficace des ressources financières, tandis qu’un BFR faible peut signaler une efficacité opérationnelle accrue.
BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs
Un BFR positif signifie que l’entreprise a besoin de fonds pour financer ses opérations courantes, tandis qu’un BFR négatif indique que l’entreprise dispose de ressources excédentaires. Un BFR élevé peut entraîner une pression sur la trésorerie, tandis qu’un BFR faible peut indiquer une gestion efficace du cycle d’exploitation. Il est important de surveiller le BFR et d’identifier les moyens de l’optimiser pour améliorer la gestion de la trésorerie.
Cycle d’exploitation
Le cycle d’exploitation représente le temps nécessaire pour transformer les investissements en stocks en encaissements provenant des ventes, en passant par le crédit accordé aux clients et les délais de paiement aux fournisseurs.
Le cycle d’exploitation est crucial car il mesure l’efficacité avec laquelle une entreprise convertit ses investissements en encaissements. Un cycle d’exploitation court peut indiquer une gestion efficace des stocks, des créances clients et des dettes fournisseurs, ce qui peut libérer des liquidités pour d’autres utilisations.
Cycle d’exploitation = Durée moyenne de recouvrement des créances + Durée moyenne de rotation des stocks – Durée moyenne de paiement des fournisseurs
Un cycle d’exploitation plus court est généralement souhaitable car il signifie que l’entreprise peut convertir ses investissements en encaissements plus rapidement. Cependant, un cycle d’exploitation trop court peut également indiquer une gestion agressive des stocks ou des politiques de crédit restrictives, ce qui peut affecter négativement les relations avec les clients et les fournisseurs.
Trésorerie Nette
La trésorerie nette représente la différence entre les liquidités disponibles de l’entreprise et ses dettes à court terme. C’est une mesure de la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations financières immédiates.
La trésorerie nette est cruciale car elle indique la véritable disponibilité de liquidités d’une entreprise après avoir pris en compte ses dettes à court terme. Cela permet de déterminer si l’entreprise dispose de suffisamment de fonds pour répondre à ses obligations à court terme sans avoir à recourir à un financement externe.
Trésorerie nette = Liquidités – Emprunts
Une trésorerie nette positive indique que l’entreprise dispose de liquidités excédentaires, ce qui est généralement souhaitable car cela lui donne une marge de manœuvre pour faire face à des dépenses imprévues ou à des opportunités d’investissement. En revanche, une trésorerie nette négative peut signaler un risque de liquidité et la nécessité pour l’entreprise de trouver des sources de financement pour honorer ses obligations à court terme.
Ratio de Dette sur fonds propres
Le ratio de dette sur fonds propres mesure la proportion des actifs financés par l’emprunt par rapport à ceux financés par les fonds propres des actionnaires. Il indique le niveau d’endettement d’une entreprise par rapport à sa structure financière globale.
Le ratio de dette sur fonds propres est crucial car il fournit des informations sur le risque financier d’une entreprise. Un ratio élevé peut indiquer un niveau d’endettement excessif, ce qui rend l’entreprise plus vulnérable aux fluctuations économiques et aux difficultés de remboursement de la dette.
Ratio de dette sur fonds propres = Dette totale / Fonds propres
Un ratio de dette sur fonds propres élevé peut indiquer un risque financier accru, tandis qu’un ratio plus faible peut signaler une structure financière plus solide et une capacité accrue à générer des bénéfices avec des fonds propres. Il est important de surveiller ce ratio et de le comparer aux normes de l’industrie pour évaluer la santé financière de l’entreprise et sa capacité à rembourser sa dette.
Encaissements prévus vs Réalisés
Cet indicateur compare les encaissements prévus avec les encaissements réels au cours d’une période donnée. Les encaissements prévus sont basés sur les ventes prévues et les conditions de paiement convenues, tandis que les encaissements réalisés sont les montants effectivement reçus.
Suivre les encaissements prévus par rapport à ceux réalisés permet à l’entreprise de surveiller la précision de ses prévisions de trésorerie. Cela permet également d’identifier les écarts entre les attentes et la réalité, ce qui peut nécessiter des ajustements dans les politiques de crédit, les conditions de paiement ou les efforts de recouvrement des créances.
Encaissements prévus – Encaissements réalisés
Un écart positif indique que les encaissements réalisés dépassent les prévisions, ce qui est généralement favorable. Cependant, un écart négatif peut signaler des problèmes de recouvrement des créances ou une insuffisance dans les prévisions de trésorerie. Il est important d’analyser les causes des écarts et de prendre des mesures correctives pour améliorer la précision des prévisions de trésorerie à l’avenir.
Décaissements prévus vs Réalisés
Ce KPI compare les décaissements prévus avec les décaissements réels sur une période donnée. Les décaissements prévus sont basés sur les dépenses planifiées et les obligations financières attendues, tandis que les décaissements réalisés représentent les montants effectivement payés.
Suivre les décaissements prévus par rapport à ceux réalisés permet à l’entreprise de contrôler ses dépenses et de s’assurer qu’elle reste en ligne avec son budget et ses objectifs financiers. Cela aide également à identifier les écarts éventuels qui pourraient nécessiter des ajustements dans la planification financière ou des mesures d’économies.
Décaissements prévus – Décaissements réalisés
Un écart positif indique que les décaissements réalisés sont inférieurs aux prévisions, ce qui est généralement favorable car cela peut indiquer une gestion efficace des dépenses. Cependant, un écart négatif peut signaler des dépenses imprévues ou une mauvaise estimation des obligations financières, ce qui pourrait nécessiter une réévaluation de la planification financière.
Analyse des variations du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Ce KPI évalue les changements dans le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) d’une période à l’autre. Il examine comment les niveaux de stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs évoluent et impactent la trésorerie de l’entreprise.
L’analyse des variations du BFR permet de comprendre les tendances et les facteurs qui influent sur la trésorerie de l’entreprise. Cela aide à identifier les domaines où des améliorations peuvent être apportées pour optimiser la gestion du fonds de roulement et maximiser la disponibilité de liquidités.
Variation du BFR = (BFR fin de période – BFR début de période)
Une variation positive du BFR indique une augmentation des besoins en fonds de roulement, ce qui peut mettre une pression supplémentaire sur la trésorerie de l’entreprise. À l’inverse, une variation négative du BFR peut indiquer une amélioration de la gestion du fonds de roulement et une libération de liquidités.
Ratio de couverture des intérêts
Le ratio de couverture des intérêts mesure la capacité d’une entreprise à générer suffisamment de bénéfices pour couvrir ses charges d’intérêts sur sa dette. Ce ratio est crucial pour évaluer la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations d’intérêts. Un ratio élevé indique une capacité solide à générer des bénéfices et à couvrir les frais financiers, ce qui renforce la confiance des prêteurs et des investisseurs.
Ratio de couverture des intérêts = Bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) / Charges d’intérêts
Un ratio de couverture des intérêts supérieur à 1 indique que l’entreprise génère suffisamment de bénéfices pour couvrir ses charges d’intérêts. Cela signifie que l’entreprise a une marge de sécurité pour faire face à d’éventuelles fluctuations des revenus ou des dépenses. En revanche, un ratio inférieur à 1 peut indiquer un risque de non-paiement des intérêts, ce qui pourrait entraîner des difficultés financières.
Flux de trésorerie d’exploitation
Le flux de trésorerie d’exploitation mesure la capacité d’une entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités opérationnelles, en excluant les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement et de financement.
Ce KPI est essentiel pour évaluer la capacité d’une entreprise à générer des liquidités à partir de ses activités principales. Un flux de trésorerie d’exploitation positif indique que l’entreprise est capable de financer ses opérations courantes sans dépendre de financements externes.
Flux de trésorerie d’exploitation = Bénéfice net + Amortissements et dépréciations +/- Variation du BFR – Charges non monétaires
Un flux de trésorerie d’exploitation positif est généralement souhaitable car il signifie que l’entreprise génère suffisamment de liquidités à partir de ses activités principales pour couvrir ses dépenses opérationnelles. En revanche, un flux de trésorerie d’exploitation négatif peut indiquer une insuffisance de liquidités générées par les activités opérationnelles, ce qui peut nécessiter une révision des processus ou des politiques financières.
Flux de trésorerie d’investissement
Le flux de trésorerie d’investissement mesure les entrées et sorties de trésorerie liées aux activités d’investissement, telles que l’achat ou la vente d’actifs à long terme comme des équipements, des terrains, des immeubles, des investissements financiers, etc.
Ce KPI est crucial pour évaluer l’utilisation des liquidités de l’entreprise dans des activités d’investissement à long terme. Il permet de déterminer si l’entreprise investit de manière prudente et rentable ses ressources financières pour soutenir sa croissance future.
Flux de trésorerie d’investissement = Encaisse provenant de la vente d’actifs – Dépenses d’investissement
Un flux de trésorerie d’investissement positif peut indiquer des entrées de liquidités provenant de la vente d’actifs ou des décisions d’investissement prudentes qui contribuent à la croissance de l’entreprise. En revanche, un flux de trésorerie d’investissement négatif peut signaler une sortie de liquidités pour financer des acquisitions ou des investissements en capital, ce qui peut avoir un impact sur la disponibilité de la trésorerie à court terme.
Flux de trésorerie de financement
Le flux de trésorerie de financement mesure les entrées et sorties de trésorerie liées aux activités de financement de l’entreprise, telles que l’émission ou le remboursement d’emprunts, l’émission ou le rachat d’actions, le paiement de dividendes, etc.
Ce KPI permet d’évaluer comment l’entreprise finance ses activités et sa croissance à travers des sources externes de financement. Il est crucial pour comprendre l’impact des décisions de financement sur la structure financière globale de l’entreprise.
Flux de trésorerie de financement = Encaisse provenant de l’émission d’emprunts ou d’actions – Remboursements d’emprunts ou rachats d’actions – Paiements de dividendes
Un flux de trésorerie de financement positif peut indiquer des entrées de liquidités provenant d’émissions d’emprunts ou d’actions, ce qui peut soutenir les activités de croissance de l’entreprise. En revanche, un flux de trésorerie de financement négatif peut signaler des sorties de liquidités pour rembourser des dettes ou racheter des actions, ce qui peut avoir un impact sur la structure financière et la flexibilité de l’entreprise.
Taux de rotation des créances clients
Le taux de rotation des créances clients mesure le nombre de fois où les créances clients sont converties en encaissements au cours d’une période donnée. Cet indicateur évalue l’efficacité de l’entreprise à recouvrer les sommes dues par ses clients. Ce KPI est crucial car il permet de comprendre la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses ventes à crédit en encaissements, ce qui influence directement sa trésorerie et sa liquidité.
Taux de rotation des créances clients = Ventes annuelles / Créances clients moyennes
Un taux de rotation des créances clients élevé indique une gestion efficace du crédit client et un recouvrement rapide des créances, ce qui libère des liquidités pour l’entreprise. En revanche, un taux de rotation des créances clients faible peut signaler des problèmes de recouvrement ou des politiques de crédit trop laxistes, ce qui peut entraîner des retards dans les encaissements et affecter négativement la trésorerie.
Taux de rotation des stocks
Le taux de rotation des stocks mesure le nombre de fois où les stocks sont vendus et remplacés au cours d’une période donnée. Cet indicateur évalue l’efficacité de la gestion des stocks de l’entreprise.
Ce KPI est crucial car il permet de comprendre à quelle vitesse l’entreprise vend ses stocks, ce qui influence directement sa trésorerie et sa rentabilité. Un taux de rotation des stocks élevé indique une bonne gestion des niveaux de stocks, réduisant ainsi les coûts de stockage et les risques liés à l’obsolescence.
Taux de rotation des stocks = Coût des marchandises vendues (COGS) / Stocks moyens
Un taux de rotation des stocks élevé est généralement favorable car il signifie que les stocks sont vendus rapidement, ce qui libère des liquidités pour l’entreprise et réduit les risques liés aux stocks obsolètes. En revanche, un taux de rotation des stocks faible peut indiquer une mauvaise gestion des stocks, entraînant un blocage de fonds et des coûts de stockage élevés.
Jours de crédit clients
Les jours de crédit clients représentent le nombre moyen de jours nécessaires pour que les clients paient leurs factures après avoir reçu les biens ou les services de l’entreprise. Cet indicateur mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses ventes à crédit en encaissements.
Ce KPI est crucial car il permet de comprendre le délai de recouvrement des créances clients, ce qui influence directement la trésorerie et la liquidité de l’entreprise. Des jours de crédit clients plus courts permettent à l’entreprise de récupérer plus rapidement les fonds et de réduire le risque d’impayés.
Jours de crédit clients = (Créances clients moyennes / Ventes annuelles) * Nombre de jours dans la période
Des jours de crédit clients plus courts sont généralement préférables car ils indiquent un recouvrement plus rapide des créances et une meilleure gestion du crédit client. Cependant, un délai de paiement trop court peut également affecter les relations clients. Il est important de trouver un équilibre entre un recouvrement efficace des créances et la satisfaction client.
Jours de crédit fournisseurs
Les jours de crédit fournisseurs représentent le nombre moyen de jours pendant lesquels l’entreprise retarde le paiement de ses fournisseurs après avoir reçu les biens ou services. Cet indicateur mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise utilise le crédit fournisseur pour financer ses activités.
Ce KPI est crucial car il influence la trésorerie de l’entreprise en déterminant le délai de paiement des fournisseurs. Des jours de crédit fournisseurs plus longs permettent à l’entreprise de retarder les sorties de trésorerie, ce qui peut améliorer sa liquidité et sa gestion de la trésorerie.
Jours de crédit fournisseurs = (Dettes fournisseurs moyennes / Coût des achats annuels) * Nombre de jours dans la période
Des jours de crédit fournisseurs plus longs sont généralement bénéfiques car ils permettent à l’entreprise de conserver des liquidités plus longtemps avant de devoir payer ses fournisseurs. Cependant, un délai de paiement trop long peut affecter négativement les relations avec les fournisseurs et entraîner des conséquences telles que des pénalités de retard ou une qualité de service réduite.
Ratio de conversion du cash-flow opérationnel en cash-flow libre
Le ratio de conversion du cash-flow opérationnel en cash-flow libre mesure la capacité d’une entreprise à convertir son cash-flow opérationnel en cash-flow libre, c’est-à-dire la capacité à générer des liquidités disponibles pour d’autres utilisations telles que le remboursement de la dette, le versement de dividendes aux actionnaires ou les investissements.
Ce KPI est crucial pour évaluer l’efficacité de l’entreprise à transformer ses activités opérationnelles en liquidités disponibles pour répondre à d’autres besoins financiers. Un ratio élevé indique une bonne capacité à dégager des liquidités excédentaires, ce qui peut renforcer la santé financière de l’entreprise.
Ratio de conversion du cash-flow opérationnel en cash-flow libre = Cash-flow libre / Cash-flow opérationnel
Un ratio élevé indique une bonne capacité à convertir le cash-flow opérationnel en cash-flow libre, ce qui est généralement favorable car cela signifie que l’entreprise génère suffisamment de liquidités pour répondre à ses besoins financiers. En revanche, un ratio faible peut indiquer une utilisation inefficace des liquidités ou des investissements lourds dans les activités opérationnelles.
Marge brute
La marge brute mesure le pourcentage de bénéfices réalisés sur le chiffre d’affaires après avoir soustrait le coût des marchandises vendues (ou le coût des services fournis) du chiffre d’affaires total.
Ce KPI est crucial car il indique la rentabilité de base de l’entreprise avant de prendre en compte les frais généraux et les charges d’exploitation. Une marge brute élevée peut indiquer une efficacité opérationnelle et une capacité à réaliser des bénéfices sur les ventes.
Marge brute = (Chiffre d’affaires – Coût des marchandises vendues) / Chiffre d’affaires * 100
Une marge brute élevée est généralement favorable car elle signifie que l’entreprise réalise des bénéfices significatifs sur ses ventes. Cependant, il est important de noter que des marges brutes élevées peuvent également être le résultat de prix de vente trop élevés, ce qui peut affecter la compétitivité de l’entreprise sur le marché.
Ratio de rotation des actifs
Le ratio de rotation des actifs mesure la capacité d’une entreprise à utiliser efficacement ses actifs pour générer des ventes. Il évalue le nombre de fois où les actifs de l’entreprise sont convertis en ventes au cours d’une période donnée.
Ce KPI est crucial car il permet d’évaluer l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses ressources pour générer des revenus. Un ratio de rotation des actifs élevé indique une utilisation efficace des actifs, ce qui peut contribuer à une rentabilité accrue et à une optimisation des ressources.
Ratio de rotation des actifs = Chiffre d’affaires / Total des actifs moyens
Un ratio de rotation des actifs élevé est généralement préférable car il signifie que l’entreprise génère un niveau élevé de ventes par rapport à ses actifs. Cela peut indiquer une gestion efficace des ressources et une utilisation optimale des actifs pour soutenir les activités commerciales. En revanche, un ratio de rotation des actifs faible peut signaler une utilisation inefficace des actifs, ce qui peut affecter négativement la rentabilité et la performance financière de l’entreprise.
Ratio de liquidité générale
Le ratio de liquidité générale mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme en utilisant tous ses actifs liquides, y compris les actifs courants et les actifs moins liquides comme les stocks.
Ce KPI est crucial car il évalue la capacité de l’entreprise à faire face à ses dettes à court terme en utilisant l’ensemble de ses ressources liquides. Il donne une indication de la santé financière globale de l’entreprise et de sa capacité à faire face aux obligations financières immédiates.
Ratio de liquidité générale = (Actifs courants – Stocks) / Passifs courants
Un ratio de liquidité générale supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose de suffisamment d’actifs liquides pour couvrir ses obligations à court terme, même en tenant compte des stocks. Cela suggère une bonne capacité à faire face aux dettes immédiates. Cependant, un ratio inférieur à 1 peut indiquer un risque de liquidité et la nécessité pour l’entreprise de trouver des sources de financement supplémentaires pour honorer ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité immédiate
Le ratio de liquidité immédiate mesure la capacité d’une entreprise à honorer ses obligations à court terme en utilisant uniquement ses actifs liquides les plus facilement accessibles, à savoir les liquidités et les équivalents de liquidités.
Ce KPI est crucial car il évalue la capacité immédiate de l’entreprise à faire face à ses dettes à court terme sans avoir à vendre des actifs ou à recourir à des sources de financement externes. Il fournit une indication de la solvabilité immédiate de l’entreprise.
Ratio de liquidité immédiate = (Liquidités + Équivalents de liquidités) / Passifs courants
Un ratio de liquidité immédiate supérieur à 1 indique que l’entreprise dispose de suffisamment de liquidités et d’équivalents de liquidités pour couvrir ses obligations à court terme sans avoir à vendre d’actifs ou à contracter des emprunts. Cela suggère une bonne solvabilité immédiate. Cependant, un ratio inférieur à 1 peut indiquer un risque de liquidité et la nécessité pour l’entreprise de trouver des sources de financement supplémentaires pour honorer ses obligations à court terme.
Délai de recouvrement des créances :
Le délai de recouvrement des créances mesure le nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour collecter les paiements de ses clients après avoir émis une facture. Il évalue l’efficacité du processus de recouvrement des créances.
Ce KPI est crucial car il permet de comprendre la rapidité avec laquelle l’entreprise convertit ses ventes à crédit en encaissements, ce qui influence directement sa trésorerie et sa liquidité.
Délai de recouvrement des créances = (Créances clients moyennes / Ventes annuelles) * Nombre de jours dans la période
Un délai de recouvrement des créances plus court est généralement préférable car il indique un recouvrement rapide des créances et une meilleure gestion du crédit client. Cependant, un délai de recouvrement des créances plus long peut signaler des problèmes de recouvrement ou des politiques de crédit trop laxistes, ce qui peut entraîner des retards dans les encaissements et affecter négativement la trésorerie.
Ratio de rotation des comptes fournisseurs
Le ratio de rotation des comptes fournisseurs mesure le nombre de fois où une entreprise paie ses fournisseurs au cours d’une période donnée. Cet indicateur évalue l’efficacité avec laquelle l’entreprise gère ses obligations envers ses fournisseurs.
Ce KPI est crucial car il permet de comprendre la rapidité avec laquelle l’entreprise honore ses obligations envers ses fournisseurs. Un ratio de rotation élevé indique une gestion efficace des comptes fournisseurs et une bonne relation avec les partenaires commerciaux.
Ratio de rotation des comptes fournisseurs = Coût des marchandises vendues (ou Coût des ventes) / Comptes fournisseurs moyens
Un ratio de rotation des comptes fournisseurs élevé est généralement préférable car il indique que l’entreprise paie ses fournisseurs rapidement, ce qui peut favoriser de bonnes relations commerciales et potentiellement des conditions de crédit favorables. Cependant, un ratio de rotation des comptes fournisseurs trop élevé peut également indiquer des problèmes de trésorerie ou une incapacité à négocier des conditions de paiement favorables.
Ratio de rotation des actifs fixes :
Le ratio de rotation des actifs fixes mesure le nombre de fois où une entreprise utilise ses actifs fixes pour générer des ventes au cours d’une période donnée. Il évalue l’efficacité de l’utilisation des actifs fixes de l’entreprise pour soutenir ses activités opérationnelles.
Ce KPI est crucial car il permet de comprendre comment l’entreprise utilise ses actifs fixes pour générer des revenus. Un ratio de rotation élevé indique une utilisation efficace des actifs, ce qui peut contribuer à une meilleure rentabilité et à une utilisation optimale des ressources.
Ratio de rotation des actifs fixes = Chiffre d’affaires / Actifs fixes moyens
Un ratio de rotation des actifs fixes élevé est généralement préférable car il indique que l’entreprise génère un niveau élevé de ventes par rapport à ses actifs fixes. Cela suggère une gestion efficace des ressources et une utilisation optimale des actifs pour soutenir les activités commerciales. En revanche, un ratio de rotation des actifs fixes faible peut signaler une utilisation inefficace des actifs, ce qui peut affecter négativement la rentabilité et la performance financière de l’entreprise.
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